町田市在住ソーシャルレンディング投資家たぬこのクラファン日記 https://crafan0kensyou.blog.shinobi.jp/ 町田市在住ソーシャルレンディング投資家たぬこのクラファン日記です。 Sun, 24 Oct 2021 00:50:47 GMT ja © Ninja Tools Inc. ソーシャルレンディングのデメリットとは そもそもソーシャルレンディングとは金融業者の融資プロジェクトに小口出資できる投資手法として、昨今、個人投資家の熱視線を集めている、ソーシャルレンディング。
無論、投資にあたって複数のメリットがありますが、ソーシャルレンディング業者、並びに、投資家サイドからみて、様々なデメリットも存在します。

※本記事では、主にソーシャルレンディングのデメリットについて簡単に説明しますが、ソーシャルレンディングのリスクや仕組み等については、業界情報専門メディアであるソーシャルレンディング・ラボがまとめた、ソーシャルレンディングのリスク、仕組み等の詳説記事をあらかじめ参照してください。

ソーシャルレンディングのデメリット1「元本割れのリスクがある」

そもそも出資法で損失補填は禁じられており、ソーシャルレンディングへの投資にも、当然、元本割れのリスクがあります。
もっとも分かりやすい元本割れ発生シーンとしては、借り手企業が経営破綻して、ソーシャルレンディング業者の持つ貸付債権がデフォルト（貸し倒れ）となった場合です。
ソーシャルレンディング業者は債権が回収できず、結果的に、投資家の出資元本も毀損します。
このあたりについては、金融庁からの注意文書にも記載されていますが、改めて、しっかり留意すべきです。

ソーシャルレンディングのデメリット2「中途解約・換金が出来ない」

大半のソーシャルレンディング業者が、出資の中途解約を不可、としている関係で、投資家は、一旦ファンドへ投資したあとは、そのファンドが償還するまで、返金を受けることが出来ません。
出資持分を売却することもできないため、換金もままならず、投資資産としての流動性は、極めて低い、というデメリットがあります。

ソーシャルレンディングのデメリット3「ファンドの運営に口出しできない」

投資家がソーシャルレンディングに投資する場合、ソーシャルレンディング業者との間で匿名組合契約を結びます。
そして、匿名組合契約の特性として、投資家は、ファンドの営業者、要は、ソーシャルレンディング業者の行うファンド運営の内容に、口出しが出来ない（＝経営関与権が無い）、というものがあります。
もちろん、ソーシャルレンディング業者側にとってはメリットとなるわけですが、投資家からすると、リスクにつながり得るポイントとなります。
このあたりの匿名組合契約の法的な詳細は、商法第535条あたりをよく読み込んでおくと良いです。

ソーシャルレンディングのデメリット4「業者自体の倒産リスクがある」

ソーシャルレンディング業者の大半が、未上場のベンチャー企業であり、財務基盤は未成熟です。
にも関わらず、ソーシャルレンディングの場合、ファンドはあくまでもソーシャルレンディング業者の内側に組成されるため、借り手への貸付債権の保有者は、ソーシャルレンディング業者、となります（投資家で共有するわけではない）。
すなわち、ソーシャルレンディング業者が破産手続きに入ると、ソーシャルレンディング業者の持っている貸付債権も、破産財団に組み入れられ、その他資産と同じように、破産手続きの対象とされることとなります。]]> リスクなどのデメリット情報 https://crafan0kensyou.blog.shinobi.jp/risk-demerit/demerit-lists Thu, 15 Jul 2021 04:43:31 GMT crafan0kensyou.blog.shinobi.jp://entry/1